這邊廂設(shè)計(jì)廠漲價(jià)聲浪不斷，那邊廂下游客戶加單不停歇。驅(qū)動(dòng)IC到底還要漲多久，已成為業(yè)內(nèi)的老生常談。雖然各方各執(zhí)己見未有定論，但產(chǎn)業(yè)鏈眾生態(tài)或許早已透露，驅(qū)動(dòng)IC的“好日子”還遠(yuǎn)未結(jié)束。
驅(qū)動(dòng)IC漲到何時(shí)？下游筆電需求成X因素
《工商時(shí)報(bào)》今日發(fā)布文章指出，驅(qū)動(dòng)IC整體市場(chǎng)第二季度持續(xù)反映成本，轉(zhuǎn)嫁予客戶，根據(jù)不同產(chǎn)品漲幅約在15-20%之間，第三季度由于傳出晶圓恐持續(xù)調(diào)漲，因而驅(qū)動(dòng)IC不排除會(huì)繼續(xù)喊漲。
雖然隨著歐美陸續(xù)解封，終端需求出現(xiàn)變數(shù)，但各供應(yīng)鏈目前庫(kù)存水位依舊位處低點(diǎn)，加上晶圓產(chǎn)能缺很大，有業(yè)內(nèi)人士直言，盡管多多少少有重復(fù)下單現(xiàn)象，但在供需缺口持續(xù)下，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)動(dòng)能支撐仍強(qiáng)勁，未來(lái)幾年依舊為賣方市場(chǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，IC設(shè)計(jì)廠第一季度總庫(kù)存天數(shù)約75天，低于2020年第二季度的峰值86天，這意味著第三季庫(kù)存仍有繼續(xù)增長(zhǎng)的空間，且因晶圓緊張下，供給與需求間仍有缺口，故市場(chǎng)大幅度的修正機(jī)會(huì)看來(lái)不大。邁普光彩LED顯示屏驅(qū)動(dòng)IC也漲價(jià)了。
另?yè)?jù)TrendForce 4月報(bào)告，2021年盡管8英寸晶圓廠產(chǎn)能已有所擴(kuò)大，但5G手機(jī)、5G基站、車用功率組件、PMIC，以及大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC的需求仍然暢旺，產(chǎn)能又與驅(qū)動(dòng)IC高度重疊。同時(shí)，隨著小間距、超小間距顯示屏成為市場(chǎng)主流，將同步拉升驅(qū)動(dòng)IC需求。
與需求端持續(xù)增長(zhǎng)相對(duì)的是，驅(qū)動(dòng)IC因利潤(rùn)較低，因而其產(chǎn)能受排擠的現(xiàn)象今年仍將持續(xù)。TrendForce預(yù)估2021年第二季高階顯示屏驅(qū)動(dòng)IC的價(jià)格將再度調(diào)漲5-10%；低階顯示屏驅(qū)動(dòng)IC價(jià)格調(diào)漲約20%-30%。
根據(jù)集微網(wǎng)此前報(bào)道，創(chuàng)半導(dǎo)體驅(qū)動(dòng)IC銷售總監(jiān)Jill曾表示，“顯示驅(qū)動(dòng)IC從2020年Q3就開始缺貨，到現(xiàn)在供應(yīng)缺口一直在擴(kuò)大，目前只能供應(yīng)市場(chǎng)需求的50%，小客戶甚至無(wú)法供貨，緊張狀況預(yù)估到2022年。”
一位國(guó)際知名廠商IC代理商則稱，“目前全球所有IC都缺貨，我認(rèn)為這種情況會(huì)持續(xù)到2022年Q3，目前顯示驅(qū)動(dòng)IC的供貨周期是20周左右。”
據(jù)了解，為了保證每月穩(wěn)定的顯示驅(qū)動(dòng)IC供貨，面板廠商已經(jīng)與邁普光彩LED顯示驅(qū)動(dòng)IC設(shè)計(jì)廠商簽署了兩三年的合約，例如，天鈺與群創(chuàng)、友達(dá)與瑞鼎都簽署了長(zhǎng)期的合作。
另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士本月就成熟制程需求持續(xù)性對(duì)集微網(wǎng)表示，在成熟制程激增的需求中，驅(qū)動(dòng)IC的大爆發(fā)成為了主要的驅(qū)動(dòng)力之一。
不過，對(duì)于驅(qū)動(dòng)IC的后續(xù)漲勢(shì)，業(yè)內(nèi)也不乏“唱衰者”。外資20日出具報(bào)告指出，由于手機(jī)、電視等終端產(chǎn)品銷售存在不確定性，驅(qū)動(dòng)IC漲價(jià)循環(huán)的高峰將落在第三季，漲價(jià)紅利恐逐步消失。
報(bào)告分析稱，大、小尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC的價(jià)格漲幅將會(huì)在第三季度收斂，其中，大尺寸價(jià)格第二季季增20%，小尺寸也季增15-30%，不過，第三季兩者漲幅皆會(huì)收斂至10%，象征第三季將是驅(qū)動(dòng)IC的漲價(jià)高峰。
報(bào)告還引用數(shù)據(jù)指出，目前筆電庫(kù)存仍偏高，如中國(guó)大陸筆電4月的出貨成長(zhǎng)率就從上個(gè)月的46%，下滑至-1%，顯現(xiàn)目前手機(jī)、電視需求的不確性增加，終端客戶恐越來(lái)越不愿意接受漲價(jià)。
成本壓力逼各方角力 產(chǎn)業(yè)鏈眾生相透露后市信號(hào)
兩方觀點(diǎn)孰對(duì)孰錯(cuò)，恐怕只有后續(xù)市場(chǎng)反饋才能有結(jié)論。不過在此節(jié)點(diǎn)，從產(chǎn)業(yè)鏈各方的反應(yīng)來(lái)看，也能窺見一些信號(hào)。
就在本周，小米集團(tuán)合伙人、集團(tuán)高級(jí)副總裁盧偉冰表示，缺芯影響至少將持續(xù)一年，而目前手機(jī)行業(yè)三大領(lǐng)域成重災(zāi)區(qū)，驅(qū)動(dòng)IC位列其中。
作為當(dāng)前全球智能手機(jī)出貨量第一梯隊(duì)品牌，小米此番“哭窮”背后，也代表終端手機(jī)廠商苦“驅(qū)動(dòng)IC荒”已久，產(chǎn)業(yè)鏈自上而下傳導(dǎo)中的漲價(jià)壓力，讓各方不得不陷入角力，拉鋸戰(zhàn)持續(xù)上演。
根據(jù)高工LED整理，富滿電子、集創(chuàng)北方等企業(yè)在去年國(guó)慶節(jié)后宣布調(diào)價(jià)，基本調(diào)增幅度都在0.01元-0.02元左右。明微電子也在去年10月18日宣布三大系列驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品全線漲價(jià)，按不同產(chǎn)品型號(hào)，調(diào)價(jià)幅度在0.006 元-0.02元/顆之間。
另?yè)?jù)LEDInside數(shù)據(jù)，2020年11月-12月之間，大陸部分LED照明芯片產(chǎn)品價(jià)格的整體漲幅約為10%-20%。2021年4月1日，晶豐明源宣布了去年10月以來(lái)的第五次漲價(jià)，稱將根據(jù)具體產(chǎn)品型號(hào)做出不同程度的價(jià)格調(diào)整。
調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia數(shù)據(jù)顯示，2020年，顯示驅(qū)動(dòng)芯片的總需求量呈兩位數(shù)同比增長(zhǎng)，達(dá)80.7億顆，大尺寸顯示驅(qū)動(dòng)芯片占總需求的70%，其中液晶電視面板所用驅(qū)動(dòng)芯片占大尺寸總需求的40%以上。
與下游終端廠商壓力陡增不同，驅(qū)動(dòng)IC量?jī)r(jià)齊升，讓上游晶圓制造、設(shè)計(jì)大廠賺的盈滿缽盆。
中芯國(guó)際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍此前在第一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上就表示，隨著國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，高壓驅(qū)動(dòng)芯片異軍突起，需求進(jìn)入快速上升軌道，公司在0.15微米、50nm和40nm等工藝節(jié)點(diǎn)的面板高壓驅(qū)動(dòng)芯片一季度營(yíng)收環(huán)比翻倍。
驅(qū)動(dòng)IC大廠聯(lián)詠則在一季報(bào)高增的基礎(chǔ)上，對(duì)后續(xù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍抱有信心。根據(jù)其近日釋出的第二季度財(cái)報(bào)預(yù)測(cè)，單季合并營(yíng)收預(yù)估較第一季成長(zhǎng)25.2-28.9％，有望再度改寫單季新高。
從各產(chǎn)品線狀況來(lái)看，大尺寸驅(qū)動(dòng)IC（LDDI）、中小尺寸驅(qū)動(dòng)IC及系統(tǒng)單芯片（SoC）都將有望有季成長(zhǎng)兩成以上的實(shí)力，至于整合觸控暨驅(qū)動(dòng)IC （TDDI）則因產(chǎn)能問題，出貨將與第一季度持平，且因成本增加，產(chǎn)品單價(jià)將有望再度上調(diào)。
《工商時(shí)報(bào)》文章分析認(rèn)為，盡管晶圓代工廠可大批量生產(chǎn)顯示驅(qū)動(dòng)IC，但其并非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，由于面板客戶需求各異，需要定制化設(shè)計(jì)，其中應(yīng)用于智能手機(jī)的觸摸暨驅(qū)動(dòng)集成芯片（TDDI）定制化程度尤其高，因此在特殊情況下，能將增加的成本超額轉(zhuǎn)嫁給下游客戶。邁普光彩LED顯示屏驅(qū)動(dòng)IC也是缺貨和漲價(jià)。
而此次主要是因?yàn)樯嫌萎a(chǎn)能受限幾年內(nèi)都無(wú)法緩解，同時(shí)下游面板客戶低估了驅(qū)動(dòng)IC的重要性、高技術(shù)門檻與長(zhǎng)學(xué)習(xí)曲線，使“后來(lái)者”不敢貿(mào)然投入，以及轉(zhuǎn)嫁的成本對(duì)客戶成本結(jié)構(gòu)影響不大，而客戶亦可再轉(zhuǎn)嫁成本。
以目前驅(qū)動(dòng)IC的供需態(tài)勢(shì)意味著未來(lái)幾年市場(chǎng)將轉(zhuǎn)由賣方主導(dǎo)，因此，分析師也預(yù)估2021年顯示驅(qū)動(dòng)IC廠商的毛利率將以高個(gè)位數(shù)百分比幅度上升，并于往后幾年維持同等的獲利能力。
不過需要指出的是，并非所有設(shè)計(jì)廠商均能受益于此輪漲價(jià)潮。信達(dá)證券4月12日?qǐng)?bào)告認(rèn)為，較多中小廠商拿不到充足產(chǎn)能或?qū)⒊鼍?，行業(yè)供給端將獲得改善，未來(lái)LED驅(qū)動(dòng)IC毛利率有望向模擬芯片行業(yè)平均水平修復(fù)。
另有業(yè)內(nèi)人士表示，驅(qū)動(dòng)IC資源緊缺下，優(yōu)質(zhì)資源會(huì)優(yōu)先向手機(jī)大廠靠攏，小廠則將面臨更為嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)。明年行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新一輪的洗牌。